观察：微信版“花呗”，是对“分付”的最大误解

本篇文章1683字，读完约4分钟

微信钱包悄然上线。信贷支付产品在过去两天里在业内和业外进行了筛选。多数观点指出，此次发行标志着蚂蚁金服的花店和京东数码分公司的产品京东白条，并称此次发行为微信版的花店。相信以分销为支点，微信和支付宝将在消费金融领域展开正面pk。然而，在了解并体验了微信支付的功能后，记者认为微信支付只是被简单理解为一个微信版的花园，或者说是对分销的最大误解。微信支付目前仍处于灰度测试阶段，只对少数人开放。

当你把它送人时，它会引起很大的轰动。根据腾讯的年报，腾讯商业支付的日均交易量超过10亿，一年内翻了一倍多。同时，每月活跃账户超过8亿，每月活跃商户超过5000万。说微信支付是等同于支付宝的非凡支付应用是没有错的。长期以来，当反对者在消费信贷领域做出努力时，微信支付似乎有一个好的时间和地点，但除了推出消费贷款产品的小额贷款外，一直没有任何行动；尽管早在2019年上半年业内就有频繁的传言，但这种分期付款姗姗来迟，直到现在才进入灰度测试。

消费金融可以简单地理解为面向广大的终端用户，直接提供各种金融服务(包括借款、分期付款、贷款等)。)基于消费者交易，长期以来一直是金融机构竞争激烈的市场，尤其是新兴的互联网金融公司。在消费金融领域，他们经常引入消费与借贷相结合的方式，即分阶段消费(类似信用卡的功能)和消费信贷借贷，如蚂蚁金服的花与借、京东数码部的白条与金条、美团支付与借的生活费、Qunar.com的花与借、苏宁金融的自愿支付与任意贷款。或许这也是事实。微信支付中有了借款等小额信贷后，当支付发放时，很多人会把它当成一个花园。然而，分布式产品的功能设计告诉我们事实并非如此。

具体来说，虽然可以像花店或信用卡一样先使用分期付款，然后再偿还，但它的免息期约为20天至35天，就像行业信用分期付款产品一样。也就是说，通过分期付款，先付款，然后定期还款，但借款和利息将按日计算。据业内人士透露，分期付款的特点是没有硬性还款日期，利息可以随时偿还，但利息是每天计算的。所以，从这些特征来看，分配更像是借钱而不是花钱。

根据部分用户的体验反馈，分次支付按日计息，累计利息在还款时支付，还款后同步减息。记者看到，分期还款应支付0.04%的日利率(10000元每日收费4元)，与市场上现金分期产品的日利率相比，处于0.025%~0.055%之间。但是，如果我们考虑到分期付款是在促销期间，这一天的利率水平并不低。

此时，许多人的问题也来了。微信拥有庞大的用户群，日均交易量超过10亿次。从行业角度来看，交易频率是支付宝的两倍多。为什么不推出一款产品与花园竞争呢？答案可能是微信支付和花蕾恰到好处，不划算。

不难发现，推出上述花卉借贷组合产品的其他大公司大多是电子商务和o2o平台，在消费金融业务的背后，往往存在强烈的粘性消费情景和高消费支付跳跃式连接。以蚂蚁金融服务和借贷为例，有天猫、淘宝、饥饿、黑马等高频消费平台。阿里部门，支付宝将优先作为交易结算方式。

相比之下，虽然微信支付得到了许多微信电子商务平台小程序的支持，例如，当用户在微信小程序中消费京东、小红树、品多多和美团等电子商务和外卖平台时，他们可以通过微信钱包进行选择。股息支付。然而，从数据来看，无论是用户的支付粘性、活动还是最重要的平均消费金额，微信支付与竞争对手支付宝之间都存在很大差距，这也决定了分布式产品的分期付款率将远低于鲜花和白条。因此，如果分期付款是用于支付标准花店或信用卡等信用产品，并以用户分期消费的收入来弥补无息资产的资本成本、运营成本、坏账核销成本等，这根本就是亏本生意。

因此，从目前的情况来看，微信支付主要是在微信支付的庞大线下支付长尾用户群中寻找客户，以满足这群人对小额现金的短期借贷需求。3月24日，微信分支付运营商将注册资本从3亿元增加到10亿元，并根据深圳监管部门的规定，将网上小额贷款的杠杆率暂时放宽至5倍，这意味着分支付可以动摇的贷款余额高达50亿元。信用支付产品从用户和商家那里获得更多的附加值，这将是移动支付下半年的重点。微信支付(比产品更长)将如何跟进分支付，还有待观察。

来源：BBC新闻网