央行调查结果出炉！家庭总资产均值为317.9万元

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你家有多少资产？

中国人民银行金融统计调查部课题组近日发布的城镇居民家庭资产负债调查显示:

城镇居民家庭平均总资产为317.9万元

家庭资产主要是实物，住房占近70%，住房拥有率达到96.0%

金融资产所占比例相对较低，只有20.4%，更喜欢无风险的金融资产

中青年群体债务压力大，债务风险高

老年人群有很多理财、资产管理、信托等金融产品，风险很高

急需抵押贷款的家庭的债务风险非常突出

2019年10月中下旬，课题组对30个省(自治区、直辖市)的3万多户城镇居民进行了资产负债调查。

该家庭平均总资产为317.9万元

根据调查数据，城镇居民家庭总资产平均值为317.9万元，中位数为163万元。平均值与中值之差为154.9万元，表明家庭资产分布不均。

家庭的总资产从低到高分为六组。最低20%家庭拥有的资产仅占所有样本家庭总资产的2.6%，而最高20%家庭的总资产占63.0%，其中最高10%家庭的总资产占47.5%。

此外，调查报告显示，各地区家庭资产分布存在显著差异，经济发达地区居民家庭资产水平较高。

41.5%的家庭有两栋或更多的房子

据调查，我国城镇居民家庭资产主要是实物资产，平均每户253万元，占家庭总资产的80%。

在我国城镇居民家庭实物资产中，住房资产占74.2%，家庭平均住房资产为187.8万元。居民住房资产占家庭总资产的59.1%。中国城镇家庭住房拥有率为96.0%，其中58.4%的家庭拥有一套住房，31.0%的家庭拥有两套住房，10.5%的家庭拥有三套或三套以上住房，每户拥有1.5套住房。

海通证券(Haitong Securities)首席经济学家蒋超早前指出，中国居民的财富过于集中于房地产，金融资产仅占30%，而股票、基金、保险和养老金仅占居民总资产的8%，韩国、日本和美国的比例分别为20%、30%和56%。

在家庭资产主要是实物资产的情况下，只需要抵押贷款的家庭的债务风险是突出的。

在被调查的家庭中，43.4%有住房贷款。抵押贷款家庭的资产负债率、金融资产负债率和月还本付息收入比率分别为16.5%、101.5%和29.0%，债务风险明显高于平均水平。其中，有急需抵押贷款的家庭的债务风险尤为突出，这三个指标分别为24.2%、151.3%和33.0%，在所有群体中最高。

抵押贷款是家庭债务的基本组成部分

调查显示，目前中国城市家庭使用杠杆的情况很普遍。在接受调查的家庭中，56.5%的家庭负债。在有负债的家庭中，每户负债总额为51.2万元。

从负债来源看，城镇居民家庭负债主要是银行贷款。在有负债的家庭中，平均银行贷款为49.6万元，占家庭负债总额的96.8%。银行体系外负债比例较低，仅为3.2%，其中私人贷款和网络金融产品贷款的平均家庭负债分别为1.2万元和0.1万元，分别占家庭负债总额的2.4%和0.2%。

从债务用途来看，抵押贷款是家庭债务的基本组成部分。

调查显示，75.9%的家庭将债务用于购房，24.8%用于日常消费，12.8%用于买车或停车位，9.6%用于装修或购买家用电器，9.3%用于房地产，9.0%用于教育，3.9%用于医疗保健，2.3%用于金融

从偿付能力来看，调查显示，中国城镇居民家庭的偿付能力普遍较强。城镇居民家庭平均偿债收入比率为18.4%，其中抵押贷款偿债收入比率为9.1%。然而，工人阶级的债务偿还压力是显而易见的。按职业划分，企业一般职工和国家机关事业单位人员为户主的家庭月还本付息收入比例相对较高，分别为22.5%和19.9%，均高于平均还本付息收入比例。

偏好无风险金融资产

被调查家庭中，99.7%拥有金融资产，平均每户金融资产为64.9万元，占家庭总资产的20.4%。

调查显示，居民投资相对稳定，家庭无风险金融资产持有率较高。无风险金融资产的持有率高于无风险金融资产，被调查家庭无风险金融资产的持有率为99.6%，平均每户35.2万元；风险金融资产持有率为59.6%，平均每户50.1万元。

高资产、高学历的家庭更愿意参与高风险的金融市场，金融资产的形式也更加多样化。从受教育程度来看，受教育程度越高，家庭金融资产的形式越多样化。随着户主受教育程度的提高，持有活期存款和定期存款的家庭比例下降，而持有银行理财产品、互联网金融、股票和基金等金融资产的家庭比例上升。

中信证券研究所副所长明明表示，剔除新的价格上涨因素后，发现自2001年以来，居民更倾向于增加金融资产配置。如果2007年和2014年的两次牛市消失，居民在过去20年里一直在增加他们的金融资产。

中青年群体的债务压力更大

虽然我国城镇居民家庭的偿付能力总体较强，但仍存在一些需要关注的问题。例如，中青年人的债务压力大，债务风险相对较高。26-35岁户主家庭的债务参与率、平均债务规模、资产负债率和债务收入比高于其他家庭。中青年家庭面临着各种各样的支出压力，如买房、成家、生子、子女教育等。债务现象较为普遍，债务负担相对较重，债务偿还压力相对较大。

此外，还有许多理财产品，如财富管理、资产管理和信托，都是由老年人群体投资的，这是有风险的。调查显示，65岁及以上家庭投资银行理财、资产管理和信托产品的平均价值为23.9万元，是整体平均水平的1.4倍，占家庭金融资产的34.8%，远远高于其他年龄段。

调查显示，虽然新资产管理条例出台后理财产品不再有担保，部分银行销售的第三方投资理财产品风险较高，但很多居民仍然认为银行购买理财产品的本金不会流失，实际投资风险与居民投资安全预期存在较大差距。65岁以上的老年人正处于收入来源减少的人生阶段，并在银行理财、资产管理、信托等金融产品上投入大量资金，增加了投资和养老的不确定因素。

一些低资产家庭资不抵债，违约风险很高。在被调查的家庭中，有792个家庭的总资产低于10万元。这些家庭的资产负债率为30.7%，远远高于其他家庭。其中，106户家庭资产负债率超过100%。这106个家庭中的大多数没有房子或汽车，只有少量存款。户主主要从事自营职业或其他职业，没有稳定的收入，但他们的负债相对较高。一旦遇到意外情况，违约的风险就相对较高。

注:本文截图摘自《中国金融》2019年中国城镇居民家庭资产负债调查

来源：BBC新闻网