花大价钱还得看别人脸色：中国铁矿石如何不被“断粮”？

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截至6月22日，巴西已确诊1，086，990例病例，成为继美国之后确诊病例超过100万的第二个国家。

数千英里外的巴西疫情与中国不无关系。

这个国家正在影响中国的资源安全。

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铁矿石库存下降

数据显示，截至6月18日，国内铁矿石港口库存已降至1.06亿吨，同比下降15%，为2017年以来的最低水平。

铁矿石库存下降有两个原因:

从需求方面看，中国疫情稳定，企业复工生产速度加快，新基础设施建设使铁矿石需求大幅增加。

从供应方面来看，铁矿石主要出口国巴西爆发了疫情，其出货量一直处于较低水平，导致供应不足。

早在6月6日，由于188名工人被诊断出患有新型冠状病毒，巴西铁矿石巨头淡水河谷(Vale)被迫暂停伊塔比拉综合矿区的运营。

▲新闻报道

伊塔比拉综合矿区年产量约为3240万吨，约占淡水河谷年总产量的10%。

消息一传出，就直接加剧了全球铁矿石供应的担忧，导致铁矿石期货价格迅速上涨。

幸运的是，6月17日，伊塔比拉综合矿区被解除，生产恢复。

然而，自6月19日单日新增病例最多的5万例以来，巴西单日新增病例仍超过3万例，且没有明显放缓。

如果巴西的矿区再次爆发，它们可能会再次停止工作，这将影响中国铁矿石的安全。

▲巴西疫情总数与中国铁矿石价格趋势的比较

许多人不知道铁矿石是中国进口最多的商品之一，仅次于集成电路和原油。

2019年，中国进口铁矿石10.68亿吨，价值1014.6亿美元，对外依存度达到80%以上。

我们必须知道，中国对外国原油的依赖只有70%。

更重要的是，中国的原油进口来源多样，俄罗斯是2018年最大的进口国，仅占16%。

铁矿石不同。中国的进口渠道主要是澳大利亚和巴西，前者占70%，后者占20%。

必须重视中国铁矿石的安全。

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必须进口

中国为什么要进口这么多铁矿石？

简而言之，我使用更多，但我没有。

使用更多，所以没有必要解释更多。

据说世界钢产量排名如下:

第一名:中国(不包括河北省)

第二名:中国河北省(不包括唐山市)

第三名:中国河北省唐山市(不包括报告产量)；

第四名:日本

第五名:美国

第六名:印度

第七名:俄罗斯

第八名:韩国

第九名:中国河北省唐山市的产量

第十名:德国

为了生产钢，使用铁矿石作为原材料是很自然的。

中国的铁矿石储量居世界前列。到2016年，中国已探明的铁矿石储量超过200亿吨，按绝对值计算，位居世界第四。

▲中国铁矿石储量及增长率

它看起来很大，当它被平均时，它将被暴露。中国人均铁矿石资源占有量仅为世界平均水平的34.8%。

因此，总的来说，中国的铁矿石较少。

其中，只有53%可用于开发利用。

可以开发利用的铁矿石不容易开采。中国的大多数铁矿都深埋在地下，需要钻探和挖掘。

相比之下，在澳大利亚和巴西，铁矿石大多集中在地表，因此开采容易，成本自然也低得多。

经过开采后，人们发现中国的铁矿石质量太差，需要经过粉碎和研磨才能制成铁精矿。

这些过程需要时间和金钱，并且增加了中国铁矿石的成本。

生产后，它需要被运输到钢铁厂。

可以说，中国制造的铁矿石运往中国钢厂的距离比澳大利亚和巴西更近，成本自然要低得多。

其实不然，铁矿石是从海上进口的，海运成本只有陆运的十分之一。

此外，澳大利亚和巴西集中于大规模生产，运输成本低，而中国的铁矿石分布不均，无法形成大规模生产，失去了运输成本优势。

▲中国铁矿石储量比例

综上所述，中国的铁矿石在产量、质量和价格方面都无法与澳大利亚和巴西相提并论。

根据一组数据，进口铁矿石的成本约为360元/吨。相比之下，国内铁矿石生产成本已经达到500元/吨。

另一点是，开采铁矿石可以带来经济效益，但开采造成的环境污染不容忽视。

中国越来越重视环境保护。铁矿开采后，控制污染和修复环境将花费大量资金，这有时高于采矿收入。

除了进口，实在没有办法。

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危险的后果

中国的铁矿石主要从澳大利亚和巴西进口。

这两个国家的背后是四个铁矿石生产商。所谓的“四大矿山”:巴西的淡水河谷、澳大利亚的力拓、必和必拓和fmg。

这四大矿山的铁矿石产量占全球产量的近60%，几乎垄断了全球铁矿石供应。

中国的铁矿石严重依赖进口，最直接的后果是价格损失。

2010年以前，国际铁矿石价格定价模式是“长期合作机制”，即矿山与钢铁企业协商定价，达成长期合同。

从表面上看，这是谈判，但实际上它是由四大矿(主要是前三大矿)主导的。

2010年，指数定价再次被采用。不管怎样，作为最大的钢铁生产国，中国没有相应的发言权。

第三，大矿掌握了定价权，铁矿石价格高企挤压了下游钢铁制造业的利润。

▲铁矿石价格趋势

根据中冶新闻发布的数据，如果不考虑通货膨胀，1996年至2017年间，全球粗钢产量增加了126%，从7.48亿吨增加到16.91亿吨，产业链总利润增加了150%，从540亿美元增加到1350亿美元。

同期，钢铁生产商的利润下降了20%，从437亿美元降至351亿美元，而铁矿石和炼焦煤生产商的利润从103亿美元跃升至999亿美元，增幅为87%。

换句话说，钢铁产业链的利润蛋糕被上游铁矿石和炼焦煤生产商切掉了。

让我们看一组数据。

与2018年相比，2019年宝钢的营业收入仅下降了4.42%，但净利润下降了42%。没有别的原因，铁矿石价格的急剧上涨侵蚀了企业的利润。

▲宝钢营业收入和净利润

与2018年相比，2019年中国累计进口铁矿石同比略有增加，增幅为0.5%，但增幅为36%，支出额外增加1800亿元。

这笔钱，花得冤不冤？

更重要的是，花更多的钱可能买不到安全感。

90%的进口铁矿石来自澳大利亚和巴西，这本身并不安全。

Wood mackenzie预测，2020年巴西铁矿石出口将下降4%，延续2019年13%的同比降幅。

这样一来，中国除了澳大利亚进口铁矿石别无选择。

它甚至更不安全。

澳大利亚经常把铁矿石作为讨价还价的筹码，叫嚣着停止向中国出口铁矿石，破坏中国的经济发展，并对中国进行报复。

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中国的努力

中国的铁矿石供应需要解决两个问题。首先，剂量是有保证的，不能缺货；第二，价格合理，不能太贵。

在许多情况下，这是另一个问题。

出于这个原因，中国正在努力解决这个问题。

首先，加强议价能力。

虽然大矿垄断了供应，但中国毕竟是最大的需求方。为什么它不能利用价格谈判？

简而言之，这是不团结。

过去，中国钢铁协会代表行业与三大矿山进行谈判，但尚未讨论结果。国内中小钢铁企业已经签订了自己的合同。

如果我们走自己的路，结果只能是我们分裂。

现在不同了。中国已经拉开了钢铁工业一体化的帷幕。具有里程碑意义的事件是宝钢和WISCO的正式合并。

▲新闻报道

到2025年，中国钢铁行业60%-70%的产量将集中在大约10个大集团。

钢铁行业的整合不仅是为了降低生产能力和提高竞争力，也是为了增强单个钢铁企业的议价能力。

第二，优化定价机制。

2013年，大连商品交易所上市铁矿石期货。2018年，引进外商的业务正式实施。

数据显示，2017年，大商研究所铁矿石期货单边交易量为3.29亿手，成为全球最大的铁矿石衍生品市场。

通过引进国外贸易商，特别是国际矿业和其他工业客户，有助于改善我国铁矿石期货的贸易商结构，促进国际铁矿石贸易定价机制的优化和完善。

第三，供应多元化。

要解决铁矿石供应问题，最好的办法就是掌握铁矿石。

在这方面，日本是中国的榜样。在澳大利亚、巴西，新日铁、三井、住友、伊藤忠等日本公司都参与了大量矿山建设。

通过利益捆绑，我们不仅可以保证自身资源供应的安全，还可以实现铁矿石价格的套期保值，获得最大的利益。

自2003年以来，中国企业也开始在全球范围内收购矿产资源。不幸的是，有许多失败。

“十一五”期间，中国企业海外矿业并购失败率超过95%。例如，2012年，中冶公司为澳大利亚兰伯特角铁矿项目等乱局买单，亏损近70亿英镑。

也有好消息。魏桥等中国企业获得了在几内亚开发世界最大铁矿石项目的权利。

虽然道路曲折，但我们必须坚持多元化供应的道路。

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避免食物短缺

对于芯片等高精度工业产品，中国也可以后天努力实现自主制造。

中国可以用页岩油和新能源部分替代石油等不可再生资源。

但作为铁矿石这样的天赐之物，中国无论如何努力都无法自给自足。

这意味着，一旦外部供应发生变化，中国钢铁行业可能会陷入“粮食短缺”的困境。

应重视铁矿石供应的安全。

来源：BBC新闻网