家庭办公室发展报告(2017)(二)

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近日，由北京宏创信息管理研究所联合主办、丰源宏(北京)控股集团有限公司承办的第四届“新时代:创新的可持续传承”在海南三亚举行。在会议上，由国家金融与发展实验室财富管理研究中心和北京宏创信息科学研究所联合编写的《家庭办公室发展报告(2017)》是论坛的亮点。以下是报告的内容(如下):

三、国内国内市场:鲜花盛开

目前，金融或非金融机构已先后研究、推广或开展家族办公业务或准家族办公业务，包括商业银行、信托公司、独立理财机构、律师事务所、家族事务所和家族企业主设立的准家族办公机构。不同类型的参与机构有不同的优势、劣势和关注点。例如，商业银行被私人银行嫁接到家族办公室，而信托公司利用家族信托来扩大家族办公室业务。家庭办公室专注于以家庭为核心的金融或非金融服务。独立理财机构的三个分支机构专注于资产管理。律师事务所的优势在于法律框架的设计，而由家族企业主独立设立的家族事务所则专注于公益慈善事业，如美的集团的公益慈善基金。如表9所示。

(一)制度案例:中国工商银行

从现有的公开信息来看，工行推出的家庭私募基金式家庭办公业务值得业内人士借鉴。有鉴于此，我们从组织结构、产品服务、中后台建设等角度对工行家族办公业务进行了分析。2015年7月，中国工商银行在中国(上海)自由贸易区注册成立了中国工商银行家庭财富(上海)投资管理有限公司(“公司”)。2016年12月，国家工商行政管理局正式批准了公司申请注册的“工行家族财富管理”和“工行家族理财室”两个业务子品牌。公司的最高管理机构是董事会，董事会由三个专业委员会组成，即家庭基金管理委员会、家庭基金投资管理委员会和家庭基金风险控制委员会。组织结构如图15所示。

产品/服务的金融服务主要由三部分组成。首先，基金的信托服务。根据客户的资产规模、家庭结构、财富目标、继承安排等情况，为客户设计专门的服务计划，并为客户设立信托基金，帮助客户做好家庭财富管理工作。第二，财富继承服务。在基金计划中，客户指定自己、其配偶、子女和其他家庭成员或特定慈善团体为基金受益人，并同意信托利益的分配条件。利息分配条件触发后，工行将按照约定的流程将资金财产或收入分配给客户指定的受益人，从而实现家族财产继承的目的。第三，投资管理服务。投资管理服务的内容主要包括基金投资策略的制定、产品配置服务、风险管理服务等。对于现金资产委托，家族基金投资团队将根据客户的理财目标和风险偏好制定客户的家族基金投资策略，并根据市场情况和客户需求的变化动态调整投资策略，确保基金的投资运作满足客户或受益人的相关需求。同时，如果客户有其他投资目标或投资需求，工行将在基金框架内完成相关投资操作，并在可行性论证的基础上制定和实施风险控制措施。第四，增值服务。增值服务的主要类型包括税收服务、法律服务、资产托管、档案管理、实物管理、家庭管理咨询服务、健康咨询、代际教育等一系列服务，以满足家庭基金客户全面的家庭事务管理需求。

接下来，我们将以工商银行家族理财室的风险控制为例，说明中后台建设的风险控制机制。首先，在制度建设方面，制定了详细的制度，涵盖投资、信息披露、客户风险评级、投资产品评级等一系列制度。第二，在业务流程方面，建立覆盖整个流程的业务操作流程，通过授权控制、团队/岗位分配、托管等方式控制业务流程。建立完善的基金财产分割制度，由基金托管人管理。家族财富基金财产应独立于公司的固有财产、不同的家族财富基金财产、家族财富基金财产和其他财产进行运作，并应单独核算、尽职委托，以防止被管理的家族财富基金之间的利益转移和利益冲突，审慎履行委托职责，有效确保资金安全。此外，建立和完善信息披露控制，保持信息沟通渠道畅通，确保向投资者、监管机构和中国基金业协会披露信息的真实性、准确性、完整性和及时性。

(二)商业案例:美的集团

2017年7月25日，美的集团创始人何香建在佛山市顺德区宣布了一项60亿元的慈善捐赠计划。据了解，何香建将向“广东省和谐慈善基金会”捐赠1亿股美的集团股份和20亿元现金，何香建是该基金会名誉主席。在20亿元的现金捐赠中，5亿元将用于“顺德社区慈善信托”，另外15亿元将用于精准扶贫、教育、医疗、养老、创新创业、文化传承、支持公益慈善事业发展等多个领域，其中包括分别向广东省慈善协会、佛山市慈善协会、顺德区慈善协会、北窖镇慈善协会捐赠1亿元现金，向何香建的家乡北窖西郊村提供福利。除了现金捐赠，何香健还选择了“慈善信托+基金会”的双轨模式。美的集团的1亿股股份将由美的控股有限公司委托成立一个可持续发展的慈善信托机构，该机构将向民政部门备案。计划由信托公司担任受托人，慈善信托的财产和收入将全部用于支持公益慈善事业的发展。同时，何香健还将推动成立“广东德胜社区慈善基金会”和“顺德区创新创业慈善基金会”，如图16所示。

来源：BBC新闻网